Годовой отчет 2015

Tools

Return
Error

3. Активы и обязательства

3.1.   Основные средства

Учетная политика

Основные средства отражаются по первоначальной стоимости за вычетом накопленной амортизации и обесценения, если имеется. В первоначальную стоимость включаются все затраты, непосредственно относящиеся к доставке актива до места и приведению его в состояние, пригодное для целевого использования. Амортизация начисляется с использованием линейного метода в течение предполагаемого срока полезного использования актива.

Расходы на амортизацию основных средств основаны на оценках руководства об остаточной стоимости, методе начисления амортизации и сроках полезного использования основных средств. Оценки могут изменяться в связи с технологическим прогрессом, развитием конкуренции, изменением конъюнктуры рынка и другими факторами и могут привести к изменениям ожидаемых сроков полезного использования, а также расходов на амортизацию. Реальный экономический срок использования долгосрочных активов может отличаться от оценочных сроков полезного использования. Изменение ожидаемого срока полезного использования учитывается перспективно как изменение бухгалтерских оценок.

Ожидаемые сроки полезного использования основных средств следующие:

Телекоммуникационная сеть                                                         3-20 лет

Здания и сооружения                                                                      7-50 лет

Автотранспорт, офисное и прочее оборудование                         3-7 лет

Улучшения арендованного имущества амортизируется в течение наименьшего из двух: срока аренды или ожидаемого срока полезного использования активов. Срок аренды включает в себя сроки продления договора, если вероятность такого продления достаточна высока.

Остаточная стоимость активов, сроки полезного использования и методы амортизации пересматриваются и корректируются в случае необходимости на каждую отчетную дату.

Затраты на ремонт и обслуживание относятся на расходы по мере возникновения. Стоимость модернизации и последующие расходы включаются в балансовую стоимость актива или признаются как отдельный актив, если существует вероятность получения Группой будущих экономических выгод, связанных с этим активом, и его стоимость может быть достоверно определена.

Приведенная стоимость ожидаемых расходов на вывод актива из эксплуатации после его использования включена в стоимость соответствующего актива. В Примечании 3.8 представлена дополнительная информация о начисленных обязательствах по выводу активов из эксплуатации.

В случае окончания эксплуатации или другого отчуждения основных средств их стоимость и накопленная амортизация выбывают из учета, и полученная при этом прибыль или убыток отражаются в составе прибыли или убытка.

Финансовая аренда

Финансовая аренда, то есть аренда, по условиям которой к Группе переходят практически все риски и выгоды, связанные с владением арендуемым активом, капитализируется на дату начала срока аренды по справедливой стоимости арендованного имущества, или, если эта сумма меньше, по приведенной стоимости минимальных арендных платежей. Арендные платежи распределяются между затратами по финансированию и погашением основной суммы обязательства по аренде таким образом, чтобы процентная ставка на непогашенную сумму обязательства была постоянной. Затраты на финансирование отражаются в финансовых расходах в составе прибылей и убытков.

Арендованный актив амортизируется в течение более короткого из следующих периодов: срока полезного использования актива и срока аренды.

Группа заключила ряд долгосрочных соглашений об аренде телекоммуникационных активов. Группа проанализировала условия соглашений, такие как срок аренды, составляющий большую часть срока полезного использования актива, и сделала вывод о том, что к Группе переходят практически все риски и выгоды, связанные с владением арендуемым активом. Соответственно, данные соглашения были отражены в учете как финансовая аренда.

На дату начала срока аренды Группа отражает финансовую аренду как активы и обязательства по приведенной стоимости минимальных арендных платежей. Определяя приведенную стоимость минимальных арендных платежей, Группа делает допущения касательно ставок дисконтирования, ожидаемых затрат на обслуживание актива и операционные налоги, подлежащие возмещению арендодателю, а также долгосрочных прогнозов индекса инфляции в отношении договоров, содержащих условия индексации арендных платежей на уровень инфляции.

Внеоборотные активы, предназначенные для продажи

Внеоборотные активы классифицируются как предназначенные для продажи («АПП») и оцениваются по меньшей величине из двух: балансовой стоимости и справедливой стоимости за вычетом затрат на их продажу, если их балансовая стоимость будет возмещена в основном за счет сделки по продаже, а не путем его дальнейшего использования, и продажа рассматривается как высоковероятная.

Затраты по займам

Затраты по займам, непосредственно связанные с приобретением, строительством или производством квалифицируемого актива в течение периода строительства, который занимает длительный промежуток времени, включаются в первоначальную стоимость основных средств до момента готовности актива для использования. Все другие затраты по займам признаются в качестве расходов в том периоде, в котором они возникают. Затраты по займам включают проценты и другие расходы Группы, связанные с привлечением заемных средств.

Обесценение основных средств

Основные средства проверяются на предмет обесценения в случае наличия каких-либо событий или изменений обстоятельств, указывающих на возможность обесценения. Убытки от обесценения активов признаются на сумму разницы между балансовой стоимостью актива и его возмещаемой стоимостью. Оценка возмещаемой стоимости активов основана на оценках руководства, в том числе определении соответствующих рыночных ставок, если используется рыночный подход, или будущих денежных потоков, ставок дисконтирования, темпов роста и допущений о будущей конъюнктуре рынка, если используется доходный подход.

Раскрытия

Основные средства представлены ниже:

   Телекомму-никационная сеть Здания и сооружения Автотранспорт, офисное и прочее оборудование Незавершенное строительство Итого
Первоначальная стоимость     
На 1 января 2014  338 366  64 007  24 310  28 106  454 789   
Поступления — — —  49 841  49 841
Приобретения (Прим. 5.3)  225  4  2  7  238
Выбытия  (8 915)  (438)  (1 738)  (287)  (11 378)
Реклассификация из АПП —  1 405 — —  1 405
Ввод в эксплуатацию  46 159  2 971  3 397  (52 527) —
Курсовая разница  2 332  808  777  1 102  5 019
На 31 декабря 2014  378 167    68 757    26 748    26 242    499 914  
Поступления — — —  58 278  58 278
Приобретения (Прим. 5.3)  320 —  3  14  337
Выбытия  (9 119)  (197)  (1 525)  (764)  (11 605)
Ввод в эксплуатацию  53 562  5 583  2 378  (61 523) —
Курсовая разница  2 232  723  905  292  4 152
На 31 декабря 2015  425 162    74 866    28 509    22 539    551 076  
Накопленная амортизация     
На 1 января 2014  (195 493)   (20 459)  (18 565) —  (234 517)
Начисление за год  (39 676)  (4 364)  (3 391) —  (47 431)
Выбытие  7 824  297  1 371 —  9 492
Реклассификация из АПП —  (212) — —  (212)
Курсовая разница  (1 585)  (317)  (689) —  (2 591)
На 31 декабря 2014  (228 930)  (25 055)  (21 274) —  (275 259)
Начисление за год  (41 226)  (4 636)  (3 094) —  (48 956)
Выбытие  8 441  58  1 500 —  9 999
Курсовая разница  (1 563)  (290)  (590) —  (2 443)
На 31 декабря 2015  (263 278)  (29 923)  (23 458) —  (316 659)
Остаточная стоимость на     
31 декабря 2014  149 237    43 702    5 474    26 242    224 655  
31 декабря 2015  161 884    44 943    5 051    22 539    234 417  

Авансы поставщикам сетевого оборудования включены в состав незавершенного строительства в размере 1 293 и 1 601 по состоянию на 31 декабря 2015 и 2014 годов соответственно.

Активы, приобретенные по некоторым контрактам с отсрочкой платежа, в размере 1 351 (2014: 1 252) находятся в залоге в качестве обеспечения соответствующих обязательств.

Финансовая аренда

Остаточная стоимость зданий и сооружений, а также телекоммуникационной сети, используемых по договорам финансовой аренды, на 31 декабря 2015 года составляет  3 116 (2014: ноль) и 66 (2014: ноль) соответственно. Арендованные активы находятся в залоге в качестве обеспечения соответствующих обязательств.

Капитализированные затраты по займам

Капитализированные затраты по займам составили 1 499 (из общей суммы процентных расходов 16 278) и 1 789 (из общей суммы процентных расходов 15 581) за годы, закончившиеся 31 декабря 2015 и 2014 годов соответственно. Ставка капитализации составила 7,0% и 7,2% за годы, закончившиеся 31 декабря 2015 и 2014 годов соответственно.

3.2.   Нематериальные активы

3.2.1.  

Нематериальные активы за исключением гудвила

Учетная политика

Первоначальная стоимость нематериальных активов, приобретенных отдельно, на дату признания в учете определяется как фактические затраты на их приобретение. Первоначальная стоимость нематериальных активов, приобретенных в рамках объединения бизнеса, определяется их справедливой стоимостью на дату приобретения. После первоначального признания нематериальные активы отражаются по первоначальной стоимости за вычетом накопленной амортизации и обесценения, если имело место. Нематериальные активы в основном состоят из лицензий на осуществление деятельности, частот, программного обеспечения и абонентской базы.

Срок полезного использования нематериальных активов устанавливается как определенный или неопределенный. Группа не имеет нематериальных активов с неопределенным сроком полезного использования за исключением гудвила. Все нематериальные активы амортизируются с использованием линейного метода в течение их ожидаемого срока полезного использования:

Операционные лицензии 4G                                                            20 лет

Прочие операционные лицензии                                                10-20 лет

Частоты                                                                                          10-12 лет

Программное обеспечение                                                              2-5 лет

Клиентская база                                                                              4-19 лет

Прочие нематериальные активы                                                   1-10 лет

Расходы на амортизацию основаны на суждениях руководства в отношении используемых методов амортизации и оценки сроков полезного использования нематериальных активов. Оценки могут изменяться в связи с развитием технологий, конкуренцией, изменением

рыночных условий и других факторов, что может привести к изменениям оценки сроков полезного использования и амортизационных отчислений. На оценку срока полезного использования нематериальных активов влияет оценка среднего срока взаимоотношений с клиентами на основании данных об оттоке абонентов, оставшегося срока действия лицензии и перспективных разработок в области технологий и рынков. Фактические сроки экономического использования активов могут отличаться от ожидаемых сроков полезного использования. Изменение предполагаемого срока полезного использования учитывается перспективно как изменение бухгалтерской оценки.

Изменение оценки

В течение года Группа изменила метод амортизации лицензий 2G с метода суммы чисел на линейный метод. В прошлом Группа предполагала постепенное снижение количества абонентов, пользующихся 2G лицензиями, и выбрала метод, который наилучшим образом отражал картину ожидаемого потребления экономических выгод от этих операционных лицензий или иного их использования. Принимая во внимание растущую тенденцию внедрения принципа технологической нейтральности, в соответствии с которым использование определенных частотных спектров возможно для ряда технологий, т.е. частотный спектр, который ранее использовался для связи 2G, теперь может быть использован для технологий связи 3G или 4G, Группа пришла к выводу, что прямолинейный способ амортизации лучше отражает структуру потребления экономических выгод от этих лицензий. Изменение было отражено как изменение бухгалтерской оценки и привело к дополнительному доходу в сумме примерно 200.

Группа периодически проводит анализ наличия событий или обстоятельств, свидетельствующих о необходимости пересмотра сроков амортизации. Кроме того, Группа периодически анализирует необходимость признания обесценения балансовой стоимости таких активов, исходя из оценки ожидаемых будущих выгод.

Обесценение

Активы, которые подлежат амортизации, проверяются на предмет обесценения в случае наличия каких-либо событий или изменений обстоятельств, указывающих на невозможность возмещения балансовой стоимости данного актива.

Убытки от обесценения активов признаются на сумму разницы между балансовой стоимостью актива или ЕГДС и его возмещаемой стоимостью. Возмещаемая стоимость представляет собой большую из двух величин: (1) справедливой стоимости актива или ЕГДС за вычетом затрат на его продажу и (2) ценности его использования. Возмещаемая стоимость определяется для каждого отдельного актива, в случае если данный актив генерирует денежные средства, которые в значительной степени не зависят от денежных средств, генерируемых другими активами или группами активов.

Убытки от обесценения, относящиеся к продолжающимся операциям, признаются в составе прибылей и убытков, в категориях расходов, соответствующих функции обесцененного актива.

Для активов, за исключением гудвила, на каждую отчетную дату осуществляется оценка с целью определения наличия признаков того, что ранее признанные убытки от обесценения более не существуют или уменьшились. Если данный признак присутствует, Группа определяет возмещаемую стоимость актива. Ранее признанные убытки от обесценения сторнируются, если только имели место изменения в допущениях, использованных для определения возмещаемой стоимости, с момента признания последнего убытка от обесценения. Сторнирование ограничено таким образом, чтобы балансовая стоимость актива не превышала его возмещаемую стоимость, а также не превышала балансовую стоимость за вычетом износа, которая была бы определена, если бы в предыдущие годы не был признан убыток от обесценения. Такое сторнирование признается в составе прибылей и убытков.

Оценка возмещаемой стоимости активов основана на оценках руководства, в том числе оценке применимых мультипликаторов, если используется рыночный подход, или будущих денежных потоков, ставок дисконтирования, темпов роста и допущений о будущей конъюнктуре рынка, если используется доходный подход.

Раскрытия

Нематериальные активы за исключением гудвила:

  Опера-ционные лицензии 4G Прочие опера-ционные лицензии Частоты Програм-мное обеспе-чение Абонент-ская база Прочие НМА Итого
Первоначальная стоимость       
На 1 января 2014 42 879 18 831 6 205 11 631 3 552 9 886 92 984
Поступления  —  87  1  298  3  633 —  1 613 6 631
Приобретения (Прим. 5.3) — — — — —   38   38
Выбытия —  (14)  (344)  (588) —  (792) (1 738)
Реклассификация — —  (71) — —  71 —
Курсовая разница —  162 — — —  3 165
На 31 декабря 2014 42 879 19 066 7 088 14 676 3 552 10 819 98 080
Поступления —  6 973  1 218  2 030  215  1 450 11 886
Приобретения (Прим. 5.3) — — —  17  425  16 458
Выбытия —  (30)  (398)  (2 401) —  (3 738) (6 567)
Курсовая разница —  108 — — —  2 110
На 31 декабря 2015 42 879 26 117 7 908 14 322 4 192 8 549 103 967
Накопленная амортизация       
На 1 января 2014 (524) (15 757) (1 997) (7 913) (1 210) (6 735) (34 136)
Начисление за год  (2  144)  (702)  (783)  (2 424)  (543)  (1 231) (7 827)
Выбытие — —  248  552 —  656 1 456
Курсовая разница —  (143) — — —  (3) (146)
На 31 декабря 2014 (2 668) (16 602) (2 532) (9 785) (1 753) (7 313) (40 653)
Начисление за год  (2 143)  (510)  (906)  (2 480)  (588)  (686) (7 313)
Выбытие —  4  304  1 869 —  3 729 5 906
Курсовая разница —  (105) — — —  (2) (107)
На 31 декабря 2015 (4 811) (17 213) (3 134) (10 396) (2 341) (4 272) (42 167)
Остаточная стоимость на:       
31 декабря 2014 40 211 2 464 4 556 4 891 1 799 3 506 57 427
31 декабря 2015 38 068 8 904 4 774 3 926 1 851 4 277 61 800
Средневзвешенный остаточный срок амортизации, лет 19 7 5 2 3 6 14

Лицензии на осуществление деятельности и частоты обеспечивают Группе исключительное право на использование определенного радиочастотного спектра для предоставления услуг мобильной связи.

Лицензии на осуществление деятельности главным образом включают

-   несколько лицензий стандарта 2G,

-   единую национальную лицензию 3G,

-   единую национальную лицензию 4G с использованием диапазона частот 2,5–2,7 ГГц (10x10 MГц), выданную ПАО «МегаФон» в 2012 году, и

-   единую национальную лицензию 4G с использованием диапазона 2,5–2,7 ГГц (30x30 MГц), приобретенную в ходе объединения бизнеса Скартел.

Эти лицензии являются неотъемлемым условием деятельности Группы в области мобильной связи. Невозможность продления существующих лицензий на аналогичных или схожих условиях может существенно отразиться на деятельности Группы. Несмотря на то, что лицензии на осуществление деятельности выдаются на фиксированный срок, продление сроков действия данных лицензий до этого проводилось в обычном порядке и по номинальной стоимости. Группа полагает, что на текущий момент отсутствуют правовые, нормативные, договорные, конкурентные, экономические и другие факторы, которые могли бы привести к задержкам в возобновлении или к отказу о продлении лицензий.

Национальные лицензии 3G и 4G были получены по номинальной стоимости в 2007 и 2012 годах соответственно, но требуют от Компании соблюдения определенных условий, которые включают инвестиционные обязательства и требования по обеспечению покрытия сети (Примечание 5.7).

Приобретения

В августе 2015 года МегаФон приобрел частоты в диапазоне 900/1800 МГц в Самарской, Астраханской, Ярославской областях и Чувашской Республике путем покупки 100% акций ЗАО «СМАРТС-Самара», ЗАО «Астрахань-GSM», ЗАО «Ярославль-GSM» и ЗАО «СМАРТС-Чебоксары» (вместе «СМАРТС»), дочерних компаний российского регионального оператора мобильной связи АО «СМАРТС». Руководство Группы пришло к выводу, что активы и деятельность приобретенных компаний не могут поддерживаться и управляться как субъекты предпринимательской деятельности, и поэтому приобретение компаний «СМАРТС» должно учитываться как покупка активов. Цена покупки в сумме 5 745 на дату приобретения состоит из денежного возмещения в сумме 5 505 и отсроченного платежа со справедливой стоимостью 240, подлежащего оплате в течение шести месяцев с даты приобретения (Примечание 3.4).

В октябре 2015 года Компания выиграла частоты диапазона 1800 МГц в Республике Дагестан и Карачаево-Черкессии на аукционе по распределению частот, проведенном Федеральной службой по надзору в сфере связи, информационных технологий и массовых коммуникаций Российской Федерации («Роскомнадзор»). Итоговая совокупная стоимость частот составила 1 260.

3.2.2.  Гудвил

Учетная политика

Гудвил представляет собой сумму превышения переданного вознаграждения и справедливой стоимости неконтролирующих долей участия в приобретаемой компании над справедливой стоимостью идентифицированных чистых активов этой компании. Гудвил не подлежит амортизации, но проверяется на обесценение как минимум ежегодно.

После первоначального признания гудвил измеряется по первоначальной стоимости за вычетом накопленных убытков от обесценения.

Раскрытия

Изменения балансовой стоимости гудвила за вычетом накопленных убытков от обесценения в сумме ноль за годы, закончившиеся 31 декабря 2015 и 2014 годов, представлены следующим образом:

  2015 2014
Остаток на начало года 32 292 31 899
Приобретения (Примечание 5.3) 1 641 374
Корректировки периода оценки (24) 19
Остаток на конец года 33 909 32 292

3.2.3.   Обесценение гудвила

Учетная политика

Гудвил не подлежит амортизации и проверяется на обесценение ежегодно 1 октября или чаще в случае наличия каких-либо событий или изменений обстоятельств, указывающих на невозможность возмещения балансовой стоимости данного актива.

Для целей тестирования на обесценение гудвил, возникший при объединении бизнеса, распределяется с даты приобретения на каждую единицу, генерирующую денежные средства («ЕГДС»), или группу ЕГДС, по которым ожидается выгода от синергии в результате объединения. Группа определила следующие ЕГДС: 1) Интегрированные телекоммуникационные услуги (группа ЕГДС) и 2) Широкополосный Интернет. Каждая ЕГДС или группа ЕГДС, на которые распределяется гудвил, представляют собой наиболее детальный уровень внутри Группы, на котором осуществляется мониторинг гудвила для внутренних целей управления.

Убыток от обесценения гудвила признается в сумме превышения балансовой стоимости над возмещаемой стоимостью каждой ЕГДС, к которой относится гудвил. Возмещаемая стоимость представляет собой большую из двух величин: (1) справедливой стоимости актива или ЕГДС за вычетом затрат на его продажу и (2) ценности его использования. Убыток от обесценения отнесенного к ЕГДС гудвила впоследствии не подлежит восстановлению.

Оценка возмещаемой стоимости активов и ЕГДС основана на оценках руководства, в том числе определении соответствующих ЕГДС, оценке применимых мультипликаторов, если используется рыночный подход, или будущих денежных потоков, ставок дисконтирования, темпов роста и допущений о будущей конъюнктуре рынка, если используется доходный подход. Распределение балансовой стоимости тестируемых активов между отдельными ЕГДС также требует применения профессионального суждения.

Тестирование гудвила на обесценение

При анализе индикаторов обесценения среди прочих факторов Группа рассматривает отношение между рыночной капитализацией Группы и балансовой стоимостью ее капитала. По состоянию на 31 декабря 2015 года рыночная капитализация Группы была не ниже балансовой стоимости ее капитала.

В результате проведенного ежегодного тестирования обесценения гудвила не было выявлено в 2015 и 2014 годах.

Гудвил, приобретенный в результате объединения бизнеса, был распределен на ЕГДС и группы ЕГДС следующим образом:

  31 декабря
  2015 2014
Интегрированные телекоммуникационные услуги (группа ЕГДС) 25 384 25 480
Широкополосный Интернет (ЕГДС) 6 927 6 812
Итого распределенный гудвил 32 311 32 292
Нераспределенный:    
«Гарс» (Примечание 5.3) 1 598 —
Итого гудвил 33 909 32 292

В рамках тестирования гудвила на обесценение было произведено сравнение балансовой стоимости ЕГДС (включая гудвил) с их оценочной возмещаемой стоимостью.

Интегрированные телекоммуникационные услуги (группа ЕГДС)

Инвестиции в совместное предприятие Евросеть (Примечание 3.3) и чистые активы собственной розничной сети Компании были распределены на группу ЕГДС «Интегрированные телекоммуникационные услуги». В 2015 году руководство Группы проанализировало операции Евросети и пришло к выводу, что инвестиция должна быть распределена на группу ЕГДС «Интегрированные телекоммуникационные услуги» начиная с 2015 года в связи с усилением контроля над розничной сетью и интеграцей с ней, что приводит к снижению затрат на привлечение абонентов, а также реализации синергии от продажи пакетных предложений (мобильных телефонов и телекоммуникационных услуг). Таким образом, денежные потоки Евросети и собственной розничной сети Компании не считаются в значительной степени независимыми от ЕГДС «Интегрированные телекоммуникационные услуги».

Возмещаемая стоимость группы ЕГДС «Интегрированные телекоммуникационные услуги» была определена как справедливая стоимость за вычетом затрат на продажу (Уровень 3). Справедливая стоимость была рассчитана на основании результатов за несколько периодов, а именно операционной прибыли до амортизации основных средств и НМА («OIBDA»), умноженного на мультипликатор 4, который представляет собой низшую точку диапазона, наблюдаемого на рынке приобретений аналогичных компаний. Справедливая стоимость была снижена на 5% в качестве оценки затрат на продажу компании.

Руководство считает, что любое изменение любого из указанных допущений, которое в настоящее время было бы разумно ожидать, не вызовет превышения общей балансовой стоимости ни одной из ЕГДС над возмещаемой стоимостью этих подразделений.

Широкополосный Интернет (группа ЕГДС)

Возмещаемая стоимость ЕГДС «Широкополосный Интернет» была определена на основе ценности его использования. Ценность использования оценивается с использованием прогнозов движения денежных средств на базе финансовых бюджетов на 2016 год, утвержденных руководством, и прогнозов на последующие семь лет. В связи с менее благоприятными экономическими условиями, ожидаемыми в течение следующих двух лет, для тестирования был использован увеличенный период прогнозирования для того, чтобы учесть лучшие темпы роста, ожидаемые в долгосрочной перспективе.

Оценка ценности от использования ЕГДС «Широкополосный Интернет» наиболее чувствительна к следующим допущениям: среднемесячный доход на одного абонента (ARPU), ставки дисконтирования, доля рынка в Москве, индекс роста зарплат, отношение капитальных затрат (CAPEX) к выручке. Основные допущения, использованные в прогнозе, приведены ниже:

  31 декабря
  2015 2014
Рост ARPU для розничных абонентов в течение прогнозного периода 1,0%-5,0% 5,0%
Ставка дисконтирования до налогообложения 12,8% 16,3%
Доля рынка в Москве (по количеству розничных абонентов) 6,6%-6,9% 7,1%
Годовой темп роста заработной платы в течение периода прогнозирования 5,9%-8,2% 7,5%
Отношение CAPEX к выручке начиная с 2020/2018 г. 10,5% 10,5%

Рост выручки прогнозируется на основе динамики доли рынка, роста ARPU и других факторов.

Ставка дисконтирования представляет собой текущую рыночную оценку рисков, присущих ЕГДС, и базируется на временной стоимости денег и индивидуальных рисках активов, которые не были включены в оценку денежных потоков. Расчет ставки дисконтирования основан на конкретных обстоятельствах Группы и ее операционных

сегментов, и является производным от его средневзвешенной стоимости капитала (WACC). WACC учитывает стоимость долга и капитала. Стоимость акционерного капитала определяется на основании ожидаемого инвесторами Группы дохода на инвестиции. Стоимость долга базируется на процентных ставках по займам Группы. Специфический риск сегмента учтен путем применения индивидуальных бета-факторов. Бета-факторы ежегодно оцениваются на основе общедоступных рыночных данных. Ставка дисконтирования снизилась по сравнению с прошлым годом в соответствии c общим снижением рыночной процентной ставки в течение года.

Индекс годового роста заработной платы прогнозируется на основе оценок инфляции.

Чувствительность к изменениям основных допущений

Оценочная возмещаемая стоимость ЕГДС «Широкополосный Интернет» превышает его балансовую стоимость на 321. Следующие изменения ключевых допущений, сделанные без изменения других допущений, приведут к обесценению данной ЕГДС:

Снижение роста ARPU розничных абонентов в каждом регионе в течение прогнозного периода до 0,2%
Увеличение ставки дисконтирования до налогообложения до 13,0%
Снижение доли рынка в Москве до 6,0%
Увеличение годового темпа роста заработной платы в течение периода прогнозирования до 7,1%
Увеличение отношения CAPEX к выручке с 2020 г. до 11,1%

Нет обоснованно возможных изменений других допущений, которые могли бы привести к обесценению ЕГДС «Широкополосный Интернет».

3.3.   Инвестиции в ассоциированные и совместные предприятия

Учетная политика

Инвестиции в ассоциированные и совместные предприятия, в которых Группа осуществляет совместный контроль, учитываются методом долевого участия и изначально признаются по первоначальной стоимости. Доля Группы в прибылях и убытках этих компаний отражается в строке «Доля в прибыли/(убытке) ассоциированных и совместных предприятий» консолидированного отчета о совокупном доходе с соответствующей корректировкой балансовой стоимости инвестиций.

Нереализованная прибыль по сделкам между Группой и ее ассоциированными или совместными предприятиями исключается только в пределах доли участия Группы в ассоциированных или совместных предприятиях. Нереализованный убыток также исключается, если только сделка не свидетельствует об обесценении переданного актива. Учетные политики ассоциированных и совместных предприятий были изменены в случае необходимости для обеспечения соответствия политике Группы.

Обесценение

На каждую отчетную дату Группа определяет наличие объективных доказательств того, что инвестиции в ассоциированное или совместное предприятие обесценивается, для ассоциированных компаний и совместных предприятий, учитываемых по методу долевого участия. Если есть такие доказательства, Группа рассчитывает сумму обесценения как разницу между возмещаемой стоимостью инвестиции Группы в ассоциированное или совместное предприятие и его балансовой стоимостью и признает ее долю убытка в разделе «Доля в прибыли/(убытке) ассоциированных и совместных предприятий».

Раскрытия

Инвестиции в ассоциированные и совместные предприятия представлены ниже:

  31 декабря
Объект инвестиций % доля в капитале 20152014
ООО «Евросеть-Ритейл» («Евросеть»), совместное предприятие 50,000   34 174  34 762
ЗАО «Садовое Кольцо» («Садовое Кольцо»), совместное предприятие 49,999  13 529 —
Прочие инвестиции – ассоциированные предприятия    182  182
Итого:   47 885 34 944

Садовое кольцо

9 октября 2015 года МегаФон приобрел 49,999% уставного капитала Glanbury Investments Ltd, 100% владельца ЗАО «Садовое Кольцо», которое владеет и управляет офисным зданием в центре Москвы.

 

По условиям сделки, Группа должна заплатить за приобретаемую долю в Glanbury около 282 млн долл. США (17 550 по курсу на дату приобретения) и задолженность Садового кольца перед продавцом, переданную продавцом в качестве части сделки (Примечание 3.4). На 31 декабря 2015 года Группа выплатила продавцу 252 млн долл. США (15 759 по курсу на дату оплаты), в том числе погасила задолженность по долгу Садового кольца в сумме 63,6 млн долл. США (3 960 по курсу на дату платежа). Выплата оставшейся части вознаграждения отложена на срок до одного года с начислением процентов по ставке 2,5% годовых.

 

Одновременно МегаФон заключил соглашение о создании совместного предприятия для эксплуатации здания с компанией Sberbank Investments Limited, дочерней компанией ПАО «Сбербанк» (Сбербанк), которая также владеет 49,999% акционерного капитала Glanbury, и Woodsworth Investments Limited, независимым девелопером, владеющим остальными 0,002 % акций Glanbury.

 

МегаФон подписал с Садовым кольцом договор аренды части здания сроком на десять лет. В этом здании разместится штаб-квартира Группы, что позволит консолидировать операции Группы в Москве в одном месте. На 31 декабря 2015 года сумма обязательств по этому договору составила примерно 16 000. Оставшуюся часть здания будет арендовать Сбербанк.

Совместное предприятие Садовое кольцо учитывается в консолидированной финансовой отчетности методом долевого участия.

Сверка суммарной финансовой информации Садового кольца и балансовой стоимости инвестиций Группы в совместном предприятии на 31 декабря 2015 года представлена ниже:

Активы  
Внеоборотные активы  49 295
Денежные средства и их эквиваленты  1 630
Прочие оборотные активы  770
51 695
Обязательства
Долгосрочные финансовые обязательства  (22 350)
Прочие долгосрочные обязательства  (5 714)
Краткосрочные финансовые обязательства  (4 437)
   (32 501)
Итого идентифицируемые чистые активы 19 194
Доля Группы в совместном предприятии 49,999%
Доля Группы в идентифицируемых чистых активах 9 597
Превышение переданного вознаграждения над долей Группы в справедливой стоимости идентифицируемых чистых активов 3 932
Балансовая стоимость доли Группы на 31 декабря 2015  13 529

Доля Группы в убытке совместного предприятия, учитываемого по методу долевого участия, c 9 октября по 31 декабря 2015 года получена следующим образом:

Убыток и общий совокупный убыток «Садового кольца» (65)
Амортизация корректировок Группы по распределению цены приобретения и применение учетных политик Группы (57)
Убыток и общий совокупный убыток совместного предприятия  (122)
Доля Группы в совместном предприятии 49,999%
Доля Группы в убытке и общем совокупном убытке «Садового кольца»  (61)

Евросеть

«Евросеть» – это розничная сеть, основным видом деятельности которой является продажа мобильных телефонов, аудио устройств, других портативных устройств и аксессуаров, а также подписка клиентов и сбор платежей для оплаты услуг, предоставляемых крупными телекоммуникационными операторами в России.

Инвестиция в Евросеть была отражена в консолидированной финансовой отчетности по методу долевого участия. Основной целью инвестиции в Евросеть является реализация синергий, связанных со снижением затрат на привлечение абонентов Группой за счет реализации модели разделения выручки, экономией затрат на закупки и возможностью продвижения услуг и продуктов МегаФона в салонах Евросети (Примечание 3.2.3).

Сверка суммарной финансовой информации Евросети и балансовой стоимости инвестиций Группы в совместном предприятии представлена ниже:

  31 декабря
  2015 2014
Активы
Внеоборотные активы  34 970  38 934
Денежные средства и их эквиваленты  8 363  12 711
Прочие оборотные активы  18 733  17 135
  62 066 68 780
Обязательства    
Долгосрочные финансовые обязательства  (1 340)  (8 660)
Прочие долгосрочные обязательства  (5 365)  (6 928)
Краткосрочные финансовые обязательства  (8 690)  (1 371)
Прочие краткосрочные обязательства  (18 352)  (22 326)
   (33 747)  (39 285)
Итого идентифицируемые чистые активы 28 319 29 495
Доля Группы в совместном предприятии 50% 50%
Доля Группы в идентифицируемых чистых активах 14 160 14 748
Превышение переданного вознаграждения над долей Группы в справедливой стоимости идентифицируемых чистых активов  20 014  20 014
Балансовая стоимость доли Группы 34 174 34 762

Доля Группы в чистом убытке совместного предприятия по методу долевого участия получена следующим образом:

  За годы по 31 декабря
  2015 2014
Прибыль и общий совокупный доход «Евросети»  1 481 868
Амортизация корректировок Группы по распределению цены приобретения и применение учетных политик Группы  (2 604) (1 899)
Убыток совместного предприятия  (1 123)  (1 031)
Прочий совокупный убыток «Евросети»  (54) —
Прочий совокупный убыток совместного предприятия  (1 177) (1 031)
Доля Группы в совместном предприятии 50% 50%
Доля Группы в убытке и общем совокупном убытке «Евросети»  (588)  (516)

3.4.   Финансовые активы и обязательства

Учетная политика

Первоначальное признание и оценка

Финансовые активы и финансовые обязательства в рамках МСФО (IAS) 39 первоначально признаются по справедливой стоимости плюс затраты по сделке, непосредственно связанные с приобретением или выпуском финансового актива или финансового обязательства. Исключение составляют финансовые активы или финансовые обязательства, переоцениваемые по справедливой стоимости через прибыли или убытки, при первоначальном признании которых затраты по сделке признаются в составе расходов периода возникновения.

Последующая оценка финансовых активов и обязательств

Последующая оценка финансовых активов и обязательств зависит от их классификации, как описано ниже:

· Оцениваемые по справедливой стоимости через прибыли или убытки. Производные инструменты, включая отделенные встроенные производные инструменты, классифицируются как предназначенные для торговли и учитываются по справедливой стоимости через прибыли или убытки, за исключением случаев, когда они определены как инструменты эффективного хеджирования. Финансовые активы и обязательства, которые учитываются по справедливой стоимости через прибыли или убытки, отражаются в консолидированном отчете о финансовом положении по справедливой стоимости, а изменения их справедливой стоимости признаются в составе прибылей или убытков в строках «Прибыль/(убыток) по курсовым разницам», «Финансовые расходы», «Прибыль/(убыток) по финансовым инструментам» в зависимости от природы этих изменений

· Займы и дебиторская задолженность (активы), кредиты и займы (обязательства). Займы и дебиторская задолженность представляют собой непроизводные финансовые активы с фиксированными или определяемыми платежами, которые не котируются на активном рынке. После первоначального признания займы, дебиторская задолженность и кредиты оцениваются по амортизированной стоимости с использованием метода эффективной процентной ставки. Амортизированная стоимость рассчитывается с учетом скидок или премий при приобретении, а также комиссионных или затрат, которые являются неотъемлемой частью эффективной процентной ставки. Процентные расходы, рассчитанные методом эффективной процентной ставки, включаются в состав прибылей или убытков.

Прекращение признания финансовых активов

Признание финансового актива прекращается, когда истекает срок прав на получение денежных потоков от актива; либо Группа передает свои права на получение денежных

потоков от актива или берет на себя обязательство перечислить полученные денежные потоки полностью без существенной задержки третьей стороне на условиях «транзитного» соглашения; и либо (а) Группа передала практически все риски и выгоды от владения активом или (б) Группа не передала и не сохранила за собой практически все риски и выгоды от владения активом, но передала контроль над активом.

Обесценение финансовых активов

Финансовый актив или группа финансовых активов обесцениваются, когда существует объективное свидетельство обесценения в результате события, которое произошло после первоначального признания актива. Группа на каждую отчетную дату оценивает наличие объективных признаков обесценения финансового актива или группы активов. Для активов, учитываемых по амортизированной стоимости, убыток от обесценения рассчитывается как разница между балансовой стоимостью актива и дисконтированной стоимостью расчетных будущих потоков денежных средств по первоначальной эффективной процентной ставке (без учета будущих ожидаемых кредитных убытков, которые еще не были понесены). Балансовая стоимость актива снижается за счет использования счета резерва, и сумма убытка от обесценения признается в составе прибыли или убытка. Финансовые активы вместе с соответствующим резервом списываются в случае, когда не имеется реальных перспектив возмещения, и все обеспечение было реализовано или передано Группе. Если в следующем году сумма оценочных убытков от обесценения увеличивается или уменьшается в связи с событием, произошедшим после признания обесценения, ранее признанный убыток от обесценения увеличивается или уменьшается посредством корректировки счета резерва. Если списание позднее восстанавливается, то сумма восстановления отражается по кредиту соответствующих счетов расходов в составе прибылей или убытков.

Прекращение признания финансового обязательства

Признание финансового обязательства прекращается, если обязательство погашено, аннулировано, или срок его действия истек. Если имеющееся финансовое обязательство заменяется другим обязательством перед тем же кредитором на существенно отличающихся условиях или если условия имеющегося обязательства значительно изменены, такая замена или изменения учитываются как прекращение признания первоначального обязательства и признания нового обязательства. Разница в их балансовой стоимости признается в составе прибылей или убытков.

Раскрытия

Финансовые активы представлены ниже:

  31 декабря
  2015 2014
Торговая и прочая дебиторская задолженность  (Примечаниеe 3.5)  21 156   16 260
Прочие финансовые активы:    
Финансовые активы, оцениваемые по справедливой стоимости через прибыль или убыток:    
Валютные свопы, не определенные в качестве инструментов хеджирования  1 456 1 533
Итого финансовые активы, оцениваемые по справедливой стоимости через прибыль или убыток  1 456   1 533
  Финансовые активы, оцениваемые по справедливой стоимости через ПСД:    
Валютные свопы, определенные в качестве инструментов хеджирования денежных потоков  1 903 2 082
Итого финансовые активы, оцениваемые по справедливой стоимости через ПСД  1 903 2 082
Займы и дебиторская задолженность, оцениваемые по амортизированной стоимости:    
Краткосрочные банковские депозиты в рублях  12 15 730
Краткосрочные банковские депозиты в долларах США  20 224 4 346
Краткосрочные банковские депозиты в гонконгских долларах — 27 458
Заем, выданный «Садовому кольцу» (Примечания 3.3, 5.2)  4 061 —
Прочие депозиты 3 419 —
Банковские векселя — 601
 Итого займы и дебиторская задолженность, оцениваемые по амортизированной стоимости  27 716   48 135
Итого прочие финансовые активы  31 075   51 750
Прочие оборотные финансовые активы  (26 973) (48 887)
Прочие внеоборотные финансовые активы  4 102 2 863
Итого финансовые активы  52 231   68 010
Итого оборотные финансовые активы  (48 129) (65 147)
Итого внеоборотные финансовые активы  4 102  2 863

Прочие депозиты

Прочие депозиты состоят из денежных авансов, полученных по определенным контрактам с заказчиками и зарезервированных на банковских счетах, а также денежных средств, зарезервированных для отложенных и условных платежей по договору купли-продажи с продавцами компании Гарс (Примечание 5.3).

Финансовые обязательства представлены ниже:

31 декабря
2015 2014
Торговая и прочая кредиторская задолженность  45 961    36 549  
Финансовые обязательства, оцениваемые по амортизированной стоимости:    
Займы и кредиты:    
Кредиты банков 96 390  95 140
Финансирование оборудования 85 717  74 964
Рублевые облигации 37 573 37 364
Итого займы и кредиты 219 680  207 468
Итого краткосрочные займы и кредиты  (47 037)  (51 149)
Итого долгосрочные займы и кредиты  172 643  156 319
Прочие финансовые обязательства, оцениваемые по амортизированной стоимости:    
Обязательства по финансовому лизингу (Примечания 3.1, 5.7)  3 504 —
Отложенное и условное вознаграждение (Примечания 3.3, 5.3)  3 209  7 407
Долгосрочная кредиторская задолженность  1 048   1 325
Задолженность перед персоналом и связанные социальные отчисления, долгосрочная часть  109  5
Итого финансовые обязательства, оцениваемые по амортизированной стоимости 227 550 216 205
Прочие финансовые обязательства, оцениваемые по справедливой стоимости:    
Финансовые обязательства, оцениваемые по справедливой стоимости через прибыль или убыток:    
Валютные свопы, не определенные в качестве инструментов хеджирования  7 16
Итого финансовые обязательства, оцениваемые по справедливой стоимости через прибыль или убыток  7  16
Финансовые обязательства, оцениваемые по справедливой стоимости через ПСД:    
Процентные свопы, определенные как инструменты хеджирования денежных потоков  41 215
Валютные свопы, определенные как инструменты хеджирования денежных потоков  15 33
Итого финансовые обязательства, оцениваемые по справедливой стоимости через ПСД 56 248
Итого прочие финансовые обязательства  7 933    9 001  
Прочие краткосрочные финансовые обязательства  (2 900)  (7 731)
Прочие долгосрочные финансовые обязательства  5 033  1 270
Итого финансовые обязательства  273 574  253 018
Итого краткосрочные финансовые обязательства  (95 898)  (95 429)
Итого долгосрочные финансовые обязательства  177 676  157 589

Погашение отложенного обязательства по приобретению Скартела

1 октября 2015 года Группа полностью погасила отложенное обязательство за приобретение Скартел. Оплата произведена в сумме 120 млн долл. США плюс проценты в размере 6% годовых, начисленные с даты закрытия сделки, 1 октября 2013 года (8 863 по состоянию на дату оплаты).

3.4.1.   Денежные средства и их эквиваленты

Учетная политика

Денежные средства и их эквиваленты состоят из наличных денежных средств в кассе и денежных средств на депозитных счетах с первоначальным сроком размещения не более трех месяцев.

Раскрытия

Денежные средства и их эквиваленты включают:

  31 декабря
  2015 2014
Денежные средства на счетах и в кассе    
Рубли  4 012  4 264
Доллары США  777  4 866
Евро  77  110
Гонконгские доллары  19  1 919
Краткосрочные банковские депозиты    
Рубли  2 251  2 411
Доллары США  10 313  5 825
Гонконгские доллары —  2 828
Итого денежные средства и их эквиваленты  17 449  22 223

3.4.2.   Кредиты и займы

Основные суммы задолженности по займам и кредитам представлены ниже:

  31 декабря
  Средневзве-шенная ставка процента Срок погашения 20152014
Кредиты банков:
Кредиты в рублях – фиксированные ставки 9,54% 2016-2020  96 047 92 072
Кредиты в долларах США – плавающие ставки LIBOR+5,2% 2016  729 3 375
Итого кредиты банков      96 776 95 447
Финансирование оборудования:        
Кредиты в рублях – фиксированные ставки 10,00% 2016-2019  846 734
Кредиты в долларах США – фиксированные ставки 2,24% 2016-2022  14 047 9 521
Кредиты в долларах США – плавающие ставки LIBOR+2,28% 2016-2022  68 016 61 339
Кредиты в евро – плавающие ставки EURIBOR+2,05% 2016-2019  3 433 3 785
Кредиты в евро – фиксированные ставки 3,64%   — 310
Итого финансирование оборудования     86 342 75 689
Рублевые облигации 9,48% 2022-2024 c пут-опционом в 2016-2018  36 751 36 751
Итого кредиты и займы     219 869 207 887
Итого краткосрочная часть      (46 072) (50 299)
Итого долгосрочная часть     173 797 157 588

Кредиты банков

В декабре 2015 года Группа заключила соглашение о новой кредитной линии на сумму до 30 000 сроком до 5 лет. Кредитная линия может использоваться для операционных целей. В декабре 2015 года Группа привлекла 15 000 по фиксированной ставке сроком на 3 года. Суммы были использованы для рефинансирования более дорогих кредитов.

В декабре 2015 года Группа заключила новое кредитное соглашение на сумму до 300 млн долл. США (21 865 по обменному курсу на 31 декабря 2015 года). Кредитная линия должна быть использована для рефинансирования текущей задолженности Группы и подлежит погашению с декабря 2018 до декабря 2021 года. На 31 декабря 2015 года кредитная линия не была использована.

Финансирование оборудования

В марте 2015 года Группа привлекла примерно 93,5 млн долл. США (6 815 по обменному курсу на 31 декабря 2015 года) по договору на 150 млн долл. США на финансирование оборудования, подписанного в феврале 2014 года. По состоянию на 31 декабря 2015 года это кредитное соглашение было полностью использовано.

В июне 2015 года Группа заключила соглашение о новой кредитной линии на сумму до 150 млн евро (11 955 по курсу на 31 декабря 2015 года). Кредитная линия должна использоваться для финансирования покупок оборудования и соответствующих услуг. Кредитная линия предполагает погашение полугодовыми платежами, включая начисленные проценты, в период с 2016 по 2024 годы. На 31 декабря 2015 года кредитная линия не использована.

В декабре 2015 года Группа заключила соглашение о новой кредитной линии на сумму до 300 млн долл. США (21 865 по курсу на 31 декабря 2015 года). Кредитная линия должна использоваться для финансирования покупок оборудования и соответствующих услуг и имеет срок 8 лет. На 31 декабря 2015 года кредитная линия не использована.

В декабре 2015 года Группа заключила соглашение о новой кредитной линии на сумму 70 млн евро в рублевом эквиваленте (5 579 по курсу на 31 декабря 2015 года). Кредитная линия должна использоваться для финансирования покупок оборудования и соответствующих услуг и подлежит погашению с декабря 2017 года до декабря 2025 года. На 31 декабря 2015 года кредитная линия не использована.

В декабре 2015 года Группа использовала 40,9 млн долл. США (2 981 по курсу на 31 декабря 2015 года) в рамках кредитного соглашения на 500 млн долларов США (36 441 по курсу на 31 декабря 2015 года), заключенного в июне 2011 года. По состоянию на 31 декабря 2015 года это кредитное соглашение было полностью использовано.

Рублевые облигации

В апреле 2015 года Группа решила погасить рублевые облигации серии BO-04 в полном объеме через 2 года с даты размещения. Выплата основной суммы 15 000 была полностью произведена в мае 2015 года.

В октябре 2015 года Группа выпустила рублевые биржевые облигации серии БO-05 суммарной номинальной стоимостью 15 000. Облигации подлежат погашению через 10 лет. Ставка купона подлежит пересмотру по истечении двух лет с даты размещения облигаций, после чего держатели облигаций, не одобрившие изменение ставки, получат право предъявить их к выкупу (пут-опцион). Ставка купона по облигациям установлена в размере 11,4% годовых c выплатой каждые полгода и будет пересмотрена через 2 года с даты размещения облигаций. Чистое поступление денежных средств от облигаций было использовано для общих корпоративных целей, включая рефинансирование существующих обязательств Группы.

Ограничительные условия по договорам

Большинство из упомянутых выше кредитных договоров устанавливают ограничительные условия, которые, среди прочего, с разрешенными исключениями лимитируют возможности Группы по принятию на себя долговых обязательств, предоставлению залога, осуществлению сделок по слияниям и поглощениям, а также ограничения на

существенные изменения рода деятельности без предварительного согласия большинства кредиторов. Кроме того, указанные кредитные договоры также содержат требование к Группе выполнять различные финансовые ограничительные условия.

3.4.3.   Производные финансовые инструменты и хеджирование

Учетная политика

Производные финансовые инструменты, которые включают валютные и процентные свопы, первоначально признаются в консолидированном отчете о финансовом положении по справедливой стоимости на дату заключения контракта и в дальнейшем переоцениваются по справедливой стоимости. Справедливая стоимость рассчитывается на основе котируемых рыночных цен и моделей дисконтированных денежных потоков по мере необходимости. Производные финансовые инструменты включены в состав финансовых активов, оцениваемых по справедливой стоимости через прибыли или убытки, если их справедливая стоимость является положительной, и в составе финансовых обязательств, оцениваемых по справедливой стоимости через прибыли или убытки, если их справедливая стоимость является отрицательной. Некоторые производные инструменты, встроенные в другие финансовые инструменты, учитываются отдельно, если их риски и экономические характеристики не находятся в тесной связи с рисками основного договора, и комбинированный инструмент не оценивается по справедливой стоимости c признанием изменения справедливой стоимости через прибыли или убытки.

Группа применяет производные финансовые инструменты, определенные в качестве инструментов хеджирования денежных потоков, а также производные финансовые инструменты, которые не определены как инструменты хеджирования. В момент заключения сделок хеджирования Группа формально определяет и документирует отношения хеджирования, к которым Группа желает применить правила учета хеджирования, цели по управлению рисками и стратегию хеджирования. Данные инструменты хеджирования должны быть высоко эффективными в достижении нетто-эффекта изменений денежных потоков и оцениваются на постоянной основе для подтверждения высокой эффективности в течение отчетных периодов, для которых они предназначались.

Эффективная часть изменений справедливой стоимости производных финансовых инструментов, которые отнесены к категории инструментов хеджирования денежных потоков, учитывается в составе ПСД. Доходы и расходы, относящиеся к неэффективной части изменения справедливой стоимости инструментов хеджирования, незамедлительно признаются в составе прибыли или убытка. Изменения справедливой стоимости производных финансовых инструментов, которые не определены в качестве инструментов хеджирования, отражаются в составе прибыли или убытка.

Группа использует производные финансовые инструменты для управления процентными ставками и валютными рисками. Группа не приобретает и не выпускает производные финансовые инструменты для целей последующей продажи.

Раскрытия

Действующие процентные и валютные производные финансовые инструменты Группы представлены ниже по номинальной сумме:

    31 декабря 2015 31 декабря 2014
  Ориги-нальная валюта В млн единиц ориги-нальной валюты В млн рублей В млн единиц ориги-нальной валюты В млн рублей
Процентные свопы:          
определенные как инструменты хеджирования денежных потоков Доллары США 217 15 816 460 25 879
Итого процентные свопы     15 816   25 879
Валютные свопы:          
определенные как инструменты хеджирования денежных потоков Доллары США 46 3 353 76 4 276
не определенные как инструменты хеджирования денежных потоков Доллары США 225 16 399 464 26 104
Итого валютные свопы     19 752   30 380

Хеджирование денежных потоков для снижения рисков изменения процентных ставок

Задачами Группы при использовании процентных производных финансовых инструментов является обеспечение предсказуемости и стабильности расходов по выплате процентов по кредитам и займам, а также управление рисками, связанными с изменениями ставки процента. Для реализации стратегии управления рисками изменения процентных ставок Группа главным образом использует процентные свопы.

Процентные свопы предполагают получение от контрагента сумм, определенных на основании переменной ставки процента, в обмен на осуществление Группой платежей по фиксированной ставке в течение срока действия соглашений без обмена базовыми суммами долгосрочных долговых инструментов.

Процентные свопы были определены как инструменты хеджирования процентного риска денежных потоков. В отчетном периоде неэффективность отсутствовала.

Инструмент хеджирования валютного риска денежных потоков

На 31 декабря 2015 года у Группы имелось соглашение о валютном свопе, который ограничивает влияние изменений обменного курса доллара США на определенные долгосрочные займы.

Данная сделка была определена как инструмент хеджирования валютного риска денежных потоков. В отчетном периоде неэффективность отсутствовала.

В таблице далее представлен эффект от производных финансовых инструментов Группы, определенных как инструменты хеджирования денежных потоков, в консолидированном отчете о совокупном доходе за годы, заканчивающиеся 31 декабря:

  2015 2014
Процентные свопы    
Сумма убытка, признанного в резерве хеджирования денежных потоков (35) (61)
Сумма убытка, реклассифицированного из накопленного резерва хеджирования денежных потоков в финансовые расходы 216 216
Отложенный налог на изменения в ПСД (36) (31)
  145 124
Валютный своп    
Сумма дохода, признанного в ПСД 825 1 981
Сумма дохода, реклассифицированного из накопленного резерва хеджирования денежных потоков в убыток по курсовым разницам, нетто (1 067) (1 899)
Сумма убытков, реклассифицированных из накопленного резерва хеджирования денежных потоков в финансовые расходы 58 134
Отложенный налог на изменения в ПСД 37 (43)
  (147) 173
Итого в составе ПСД (2) 297

По состоянию на 31 декабря 2015 года сумма, отраженная в ПСД, ожидаемая к реклассификации в состав прибылей и убытков в течение ближайших двенадцати месяцев составила 1 254 (доход). Как ожидается, оставшийся доход в сумме 651 повлияет на прибыли и убытки в 2017 году.

Производные финансовые инструменты, не определенные как инструменты хеджирования

На 31 декабря 2015 года Группа имела два соглашения о валютных свопах, которые ограничивают влияние изменений обменного курса доллара США и процентных ставок на определенные долгосрочные займы.

В феврале 2015 года Группа изменила соглашение о валютном свопе с оставшейся условной суммой 204 млн долл. США (14 868 по обменному курсу на 31 декабря 2015 года) за счет изменения курса свопа для оставшихся платежей по договору.

Условия соглашений о свопе не отвечает требованиям учета хеджирования, поэтому Группа признала все прибыли и убытки от изменения справедливой стоимости этих производных финансовых инструментов в консолидированном отчете о прибылях и убытках.

Прибыль/(убыток) по финансовым инструментам

Прибыли и убытки по прочим финансовым инструментам признаются в составе прибылей и убытков следующим образом

  2015 2014
     
Изменение справедливой стоимости финансовых инструментов, оцениваемых по справедливой стоимости через прибыль или убыток    
Валютный своп, не определенный как инструмент хеджирования 1 502 (485)
Пут-опцион в рамках расчетов за «Евросеть» — 435
Итого прибыль/(убыток) по финансовым инструментам, нетто 1 502 (50)

3.4.4.   Справедливая стоимость

Учетная политика

Справедливая стоимость финансовых инструментов, которые торгуются на активных рынках, определяется на каждую отчетную дату на основе рыночных котировок или котировок дилеров без вычета затрат по сделке. Для финансовых инструментов, не обращающихся на активном рынке, справедливая стоимость определяется с использованием подходящих методик оценки, которые включают в себя данные о рыночных сделках; текущей справедливой стоимости других аналогичных инструментов; анализа дисконтированных денежных потоков или других моделей оценки.

Исходные данные для моделей оценки используются из наблюдаемых рынков, где это возможно, в случае отсутствия таких данных требуется определенная доля суждения для установления справедливой стоимости. Суждения включают такие исходные данные, как риск ликвидности, кредитный риск и волатильность. Изменения в допущениях относительно данных факторов могут оказать влияние на справедливую стоимость финансовых инструментов.

Группа использует следующую иерархию для определения и раскрытия методов оценки справедливой стоимости финансовых инструментов:

Уровень 1:     цены на аналогичные активы или обязательства, определяемые активными рынками (некорректированные);

Уровень 2:     методы, где все используемые исходные данные, оказывающие существенное влияние на справедливую стоимость, являются наблюдаемыми, прямо или косвенно;

Уровень 3:     методы, использующие исходные данные, оказывающие существенное влияние на справедливую стоимость, не основанные на наблюдаемых рыночных данных.

Раскрытия

В таблице ниже приведено сравнение балансовой и справедливой стоимостей финансовых инструментов Группы и определенных нефинансовых активов, отраженных в консолидированной финансовой отчетности:

    Балансовая стоимость

31 декабря
Справедливая стоимость

31 декабря
    2015 2014 2015 2014
Финансовые активы          
Финансовые активы, оцениваемые по справедливой стоимости через прибыль или убыток:          
Валютный своп, не определенный как инструмент хеджирования Уровень 2  1 456  1 533  1 456 1 533
Финансовые активы, оцениваемые по справедливой стоимости через ПСД:          
Валютный своп, определенный как инструмент хеджирования денежных потоков Уровень 2  1 903 2 082  1 903 2 082
Займы и дебиторская задолженность, оцениваемые по амортизируемой стоимости:          
Краткосрочные банковские депозиты Уровень 2  20 236 47 534  20 236 47 534
Займ, выданный «Садовому кольцу» (Примечание 5.2) Уровень 2  4 061 —  4 061 —
Прочие депозиты Уровень 2  3 419 —  3 178 —
Банковский вексель Уровень 2 —  601   —  601  
Итого финансовые активы   31 075 51 750 30 834 51 750
Финансовые обязательства:          
Финансовые обязательства, оцениваемые по амортизированной стоимости:          
Кредиты и займы Уровень 2 182 107 170 104 185 841 161 981
Рублевые облигации Уровень 1 37 573 37 364 35 696 34 664
Отложенные и условные платежи Уровень 3 3 209 7 407 3 209 7 407
Обязательства по финансовому лизингу Уровень 3 3 504 — 3 504 —
Долгосрочная кредиторская задолженность Уровень 3 1 048 1 325 1 200 1 325
Финансовые обязательства, оцениваемые по справедливой стоимости через прибыль или убыток:          
Валютный своп, не определенный в качестве инструмента хеджирования Уровень 2 7 16 7 16
Финансовые обязательства, оцениваемые по справедливой стоимости через ПСД:          
Процентные свопы, определенные как инструменты хеджирования денежных потоков Уровень 2 41 215 41 215
Валютные свопы, определенные как инструменты хеджирования денежных потоков Уровень 2 15 33 15 33
Задолженность перед персоналом и связанные социальные отчисления, долгосрочная часть Уровень 3 109 5 109 5
Итого финансовые обязательства    227 613  216 469   229 622     205 646 

Руководство Группы определило, что справедливая стоимость денежных средств, краткосрочных депозитов, торговой дебиторской и кредиторской задолженности, банковских овердрафтов и прочих краткосрочных обязательств приблизительно равна их балансовой стоимости, главным образом, за счет краткосрочного характера этих инструментов.

Группа определила оценочную справедливую стоимость финансовых инструментов с использованием доступной рыночной информации и надлежащих методик оценки. При этом для интерпретации рыночной информации при определении справедливой стоимости требуется профессиональное суждение. Соответственно, представленные выше оценочные значения не обязательно отражают суммы, которые Группа могла бы получить в результате реализации указанных финансовых инструментов на рынке. При оценке справедливой стоимости финансовых инструментов руководство Группы использует имеющуюся рыночную информацию, однако сама рыночная информация может не в полной мере отражать стоимость реализации в текущих обстоятельствах.

На эскроу счете Гарс (включен в строку «Прочие депозиты» в таблице выше) депонированы суммы, предназначенные для отложенного и условного платежей по договору купли-продажи Гарс (Примечание 5.3). Справедливая стоимость счета приблизительно равна его балансовой стоимости.

Справедливая стоимость других депозитов Группы, связанных с получением денежных средств по определенным контрактам с покупателями, определяется методом дисконтированных денежных потоков с использованием ставки дисконтирования, которая отражает ставки по банковским депозитам, которые Группа получила бы на рынке на конец отчетного периода.

Справедливая стоимость кредитов и займов, за исключением облигаций, котируемых на бирже, определяется с помощью метода дисконтированных денежных потоков с использованием ставки дисконтирования, основанной на процентной ставке эмитента по состоянию на конец отчетного периода. Собственный риск неплатежа по состоянию на 31 декабря 2015 и 2014 годов был оценен как несущественный

В ходе осуществления деятельности Группа подвержена различным финансовым рискам, включая валютный, процентный и кредитный риски. Группа управляет указанными рисками и отслеживает их воздействие на регулярной основе (Примечание 5.4).

Методы оценки и допущения

Справедливая стоимость процентных и валютных свопов основана на форвардной кривой доходности и представляет собой оценку суммы, которую Группа получила бы или заплатила для того, чтобы прервать соглашение о свопе на отчетную дату, принимая во внимание текущие процентные ставки, текущие и форвардные курсы иностранных валют, кредитное качество контрагентов, риск неисполнения обязательств, а также риск ликвидности, связанный с текущими рыночными условиями.

Группа оценивает справедливую стоимость условного вознаграждения, связанного с приобретением Гарс, в сумме 314 и отложенного вознаграждения, связанного с покупкой «СМАРТС», в сумме 240 с использованием модели денежного потока, взвешенного по вероятности наступления. Эти измерения справедливой стоимости основаны на существенных исходных данных, не наблюдаемых на рынке, и, таким образом, представляют собой измерения Уровня 3. Справедливая стоимость отложенного вознаграждения, связанного с приобретением Садового Кольца, примерно равна его балансовой стоимости.

В таблице ниже приведена обобщенная оценка финансовых активов и обязательств, учитываемых по справедливой стоимости на регулярной основе в соответствии с иерархией справедливой стоимости:

  Валютные свопы Итого финансовые активы Процентные/ валютные свопы Итого финансовые обязательства
31 декабря 2015        
Уровень 1 — — — —
Уровень 2 3 359 3 359 (63) (63)
Уровень 3 — — — —
Итого на 31 декабря 2015 3 359 3 359 (63) (63)
31 декабря 2014        
Уровень 1 — — — —
Уровень 2 3 615 3 615 (264) (264)
Уровень 3 — — — —
Итого на 31 декабря 2014 3 615 3 615 (264) (264)

В течение лет, закончившихся 31 декабря 2015 и 2014 годов, перемещений между уровнями иерархии справедливой стоимости не было.

3.5.   Торговая и прочая дебиторская задолженность

Далее приведен анализ по срокам возникновения торговой и прочей дебиторской задолженности, которые не были обесценены:

  31 декабря
  2015 2014
Задолженность не просроченная и не обесцененная  17 675  14 342
Задолженность просроченная, но не обесцененная:    
Менее 30 дней  2 159  703
30 - 90 дней  1 037  768
Более 90 дней  285  447
Итого торговая и прочая дебиторская задолженность  21 156  16 260

В таблице ниже обобщены изменения в резерве под обесценение торговой и прочей дебиторской задолженности за годы по 31 декабря:

  2015 2014
Остаток на начало года 1 522  1 462
Изменение резерва на обесценение  1 643  1 216
Списание дебиторской задолженности  (948)  (1 156)
Остаток на конец года  2 217  1 522

3.6.   Запасы

Учетная политика

Запасы, которые в основном состоят из телефонов, портативных электронных устройств, аксессуаров и USB-модемов, отражаются по наименьшей из двух величин: балансовой и чистой цены продажи. Балансовая стоимость определяется при помощи метода средневзвешенной себестоимости. Чистая цена продажи определяется как предполагаемая цена продажи в ходе обычной деятельности за вычетом предполагаемых затрат на продажу.

Раскрытия

Сумма списания запасов до чистой стоимости реализации и других убытков по запасам, признанных в составе себестоимости в отчете о совокупном доходе за год, закончившийся 31 декабря 2015, составила 2 004 (2014: 2 202).

3.7.   Нефинансовые активы и обязательства

Учетная политика

Налог на добавленную стоимость

Налог на добавленную стоимость («НДС») с выручки обычно подлежит уплате в налоговые органы по методу начисления на основании счетов, выставленных клиентам. НДС, уплаченный при покупке товаров и услуг, при условии соблюдения определенных ограничений, может быть зачтен в счет НДС с выручки или может быть предъявлен к возмещению от налоговых органов при определенных обстоятельствах.

Руководство периодически рассматривает возможность возврата НДС к получению и считает, что сумма НДС к получению, отраженная в консолидированной финансовой отчетности, может быть полностью возвращена в течение одного года.

Раскрытия

Оборотные нефинансовые активы включают:

  31 декабря
  2015 2014
Предоплата за услуги  3 994    2 473  
НДС к получению  1 481    1 274  
Отложенные расходы  972    1 096  
Предоплата по налогам кроме налога на прибыль  163    235  
Предоплата за запасы  39    83  
Итого оборотные нефинансовые активы  6 649    5 161  

Внеоборотные нефинансовые активы включают:

  31 декабря
  2015 2014
Отложенные расходы, долгосрочная часть  2 441    1 581  
Долгосрочные авансы  453    472  
Итого внеоборотные нефинансовые активы  2 894    2 053  

Краткосрочные нефинансовые обязательства включают:

  31 декабря
  2015 2014
Авансы от клиентов  12 809    11 414  
НДС к оплате  4 482    5 596  
Краткосрочная часть доходов будущих периодов  1 677    1 894  
Обязательства по налогам кроме налога на прибыль  1 542    1 573  
Прочие краткосрочные обязательства  57    16  
Итого краткосрочные нефинансовые обязательства  20 567    20 493  

Долгосрочные нефинансовые обязательства включают:

  31 декабря
  2015 2014
Доходы будущих периодов  2 377    1 309  
Авансы, полученные в связи с продажей основных средств —  327  
Прочие долгосрочные обязательства  58    76  
Итого долгосрочные нефинансовые обязательства  2 435    1 712  

3.8.   Резервы

Учетная политика

Резервы признаются, если Группа вследствие прошлых событий имеет юридические или вытекающие из сложившейся практики обязательства, для урегулирования которых с большой степенью вероятности потребуется отток ресурсов, сумму которого можно надежно оценить. Резервы не признаются для будущих операционных убытков.

Резервы измеряются по приведенной стоимости затрат, которые, как ожидается, потребуются для урегулирования обязательства, с использованием ставки дисконтирования до налогообложения, отражающей текущие рыночные оценки временной стоимости денег и рисков, характерных для конкретного обязательства. Любое увеличение обязательства с течением времени признается в составе финансовых расходов.

Обязательства по выводу объектов из эксплуатации

Группа имеет юридические обязательства в отношении арендованных площадок для размещения базовых станций и мачт, которые включают требования по восстановлению объектов недвижимости и площадок после вывода из эксплуатации расположенных на них базовых станций и мачт. Затраты по выводу из эксплуатации оцениваются в сумме дисконтированной стоимости ожидаемых затрат на урегулирование обязательства, рассчитанной с использованием ожидаемых денежных потоков, и признаются как часть первоначальной стоимости соответствующего актива. Денежные потоки дисконтируется по текущей ставке до налогообложения, которая отражает риски, присущие обязательствам по выводу из эксплуатации. Увеличение обязательства, отражающее течение времени («закрытие дисконта») признается в составе финансовых расходов по мере возникновения. Предполагаемые будущие затраты по выводу из эксплуатации пересматриваются ежегодно и корректируются в случае необходимости. Сумма изменений обязательства в результате изменения оценки ожидаемых будущих затрат или применяемой ставки дисконтирования включается в стоимость актива или исключается из нее, за исключением случаев, когда уменьшение резерва превышает несамортизированную капитализированную стоимость. В этом случае сумма капитализированных затрат снижается до нуля, а остаточная сумма корректировки признается в отчете о совокупном доходе.

При определении справедливой стоимости резерва допущения и оценки сделаны в отношении ставок дисконтирования, ожидаемых затрат по демонтажу и ликвидации актива с площадки, в том числе долгосрочных прогнозов инфляции и ожидаемого времени понесения данных затрат.

Раскрытия

В таблице ниже представлены изменения в резерве по выводу активов из эксплуатации за годы по 31 декабря:

  2015 2014
Остаток на начало года 4,958  5 355
Пересмотр оценок  (1 097)  (1 234)
Увеличение резерва, нетто  140  289
Амортизация дисконта  602  548
Остаток на конец года  4 603  4 958

Пересмотр оценки прогнозируемых денежных потоков за годы, закончившиеся 31 декабря 2015 и 2014 года, в таблице выше в основном относится к уменьшению ожидаемых расходов по выводу каждого объекта, что привело к снижению стоимости зданий и сооружений в составе основных средств на 314 и 889 (Примечание 3.1), а также расходов на амортизацию в сумме 783 и 345 за годы, закончившиеся 31 декабря 2015 и 2014 годов соответственно.